大摩：维持微盟集团“买入”评级，业务模型演进比技术升级更重要

05月

11日

大摩：维持微盟集团“买入”评级，业务模型演进比技术升级更重要

摩根士丹利发表研究报告称，预估微盟集团在第一季度 SaaS 收入增长良好，将微盟集团的目标价提升至7.4港元，维持“买入”评级。该股现报5.72港元，最新总市值128亿港元。

大摩表示，各个软件公司在2020年1季度的收入增长存在巨大差异，尽管微盟没有公布季度报告，但大摩估计它在第1季度的SaaS收入增长良好。在大摩看来，业务模型的演进比技术升级更重要，SaaS的好处在于对未来现金流的良好可见性，而不仅仅是云部署。